Аналитики EastFruit получают множество вопросов от участников рынка овощей относительно перспектив ценообразования на лук. Люди спрашивают, что лучше – продавать лук сейчас или хранить его до зимы или даже до весны?
Постараемся ответить на этот вопрос, поскольку в нашей команде есть люди, которые уже более 20 лет занимаются аналитикой плодоовощного рынка и сталкивались с подобными вопросами многократно. Данный вопрос мы разобьём на составляющие, но начнём с результатов опроса о намерениях участников рынка, который был размещен в нашем Telegram-канале. Мы спросили, «Какая у вас стратегия продаж лука в этом сезоне?» и получили следующие ответы.
Таким образом, если верить результатам опроса, основная часть лука заложена на хранение – а именно 56-57% лука участники опроса планируют хранить до весны в надежде получить более высокую цену. Соответственно, меньшая часть лука продаётся сейчас.
Сразу нужно отметить, что ситуация может существенно отличаться в разных регионах и отдельных странах региона. Опрос проводился среди читателей нашего канала, большинство из которых находятся в Восточной Европе и Центральной Азии. Ещё одно важное замечание – мы будем здесь говорить только о жёлтом луке. Почему это важно – читайте в разделе посвящённом мировому рынку лука.
Специфика товара «лук репчатый»
«Лук репчатый свежий – это товар с совершенно неэластичным уровнем спроса. Другими словами, если цены на лук растут, то его потребление не сокращается резко, потому что заменить лук в рецептурах абсолютно нечем. Аналогично – если цены на лук падают до нуля, потреблять лука больше никто не станет. Подобных товаров, на самом деле, не так уж много и в этом состоит уникальность лука», поясняет Андрий Ярмак, экономист инвестиционного департамента Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН (ФАО).
Он отмечает, что отсутствие эластичности спроса на лук негативно сказывается на уровне рисков этого бизнеса. Если вдруг производство превышает потребности, то лук никому не нужен даже даром. А если лука не хватает, то предела росту цен на лук нет.
Что влияет на цены лука?
Все страны можно разделить на страны-экспортёры лука и страны-импортёры. Также есть страны, где лука производится приблизительно столько, сколько нужно для внутреннего потребления.
На цены лука в странах- импортёрах влияет ситуация на рынке стран, из которых лук импортируется. У экспортёров наоборот – цены зависят напрямую от уровня спроса и цен на рынках стран-поставщиков. Соответственно, очень важное значение имеет также стоимость логистики.
Наиболее резкие перепады цен на лук происходят в тех странах, которые из импортёра превращаются в экспортёра и наоборот. Мы это видели на примере стран Центральной Азии сразу после ущерба от морозов зимы 2023 года.
Мировой рынок лука
Мировая торговля луком – это около $4,2 млрд. долларов США или 9-10 млн. тонн. Крупнейшие экспортёры – это Индия и Нидерланды. Каждая из этих стран экспортирует ежегодно от полутора до двух миллионов тонн лука.
Однако здесь нужно сделать важную оговорку – Индия преимущественно продаёт красные или фиолетовые сорта лука, а также белые сорта. Жёлтый лук здесь гораздо менее популярен. Соответственно, когда мы говорим о мировом рынке жёлтого лука, то влияние Индии на него минимально. Именно поэтому мы сразу отметили в наших публикациях, что сообщения о запрете экспорта лука из Индии в этом году особого прямого влияния на наш рынок не окажут.
К крупным странам-экспортёрам лука в мире относят также Китай, Мексику, Египет, США, Испанию, Перу, Афганистан, Польшу, Узбекистан и Турцию.
Кстати, Казахстан, который также часто называют крупным экспортёром, на самом деле является нетто-импортёром лука. Основные объёмы экспорта лука из Казахстана – это реэкспорт узбекской продукции.
Крупнейшие импортёры лука – это Шри-Ланка и Бангладеш. И тут тоже нужно сделать оговорку – эти страны также импортируют преимущественно красные/фиолетовые и белые сорта лука. Т.е. это те страны, которые торгуют с Индией и покупают лук в Индии. Соответственно, их влияние на рынок жёлтого лука также минимально. В этой же категории находятся другие азиатские страны, которые входят в топ-10 крупнейших мировых импортёров лука: Малайзия, Пакистан и Вьетнам. Хотя здесь часть жёлтого лука уже значительно выше.
Крупными импортёрами также являются США, Великобритания, Япония, Польша, Канада, Нидерланды и Германия.
Поэтому жёлтый лук – это довольно глобальная культура. А значит, найти рынки сбыта на такой товар всегда можно – вопрос только в логистике.
Главные тенденции мирового рынка лука в сезоне 2023/24 годов
Главные события мирового рынка лука, которые влияют на цены в глобальном масштабе, по мнению аналитиков EastFruit, это:
1. Засуха в странах Северной Европы, прежде всего Нидерландах и Германии, оказавшая негативное влияние на урожайность лука. И это уже второй год подряд.
2. Запрет на экспорт лука из Египта до конца 2023 года.
3. Ограничения на экспорт лука из Индии.
4. Запрет на экспорт лука из Турции с ноября 2022 года, который так и не был снят. Кстати, под запрет попал даже замороженный и сушёный лук.
5. Резкий рост площадей под луком в Украине, Узбекистане, Грузии, Казахстане, Молдове и других странах региона. По нашим данным, в странах ЕС площади под луком также расширились.
6. Не верифицированные пока сообщения о проблемах с качеством лука у производителей в странах Евросоюза – прежде всего в Польше и странах Северной Европы в связи с неблагоприятными погодными условиями лета 2023 года.
История цен на лук – есть ли в ней ответы на вопрос о перспективах ценообразования?
В 2003 году (20 лет назад!) Проект аграрного маркетинга, позже трансформировавшийся в Fruit Inform, только начал мониторинг рынка лука и других овощей в Украине. Ситуация на рынке лука к тому времени повторялась ежегодно уже много лет кряду: осенью цены на лук были низкими, потому что лук массово поступал на рынок из хозяйств населения и от крупных производителей, а с декабря цены начинали расти и достигали максимальных значений к концу мая. Часто цены в мае были в 3-4 раза выше, чем осенью.
Этим активно пользовались предприниматели, которые арендовали старые утеплённые хранилища, часто без охлаждения, закупали и закладывали туда лук осенью, а весной хранилища открывали, нанимали людей на переборку лука и перепродавали его. На этом выросло целое поколение предпринимателей, которые быстро умножали свой капитал.
Однако в 2003 году аналитики Fruit Inform отметили, что ситуация изменилась. Прежде всего, появился целый ряд новых крупных проектов по выращиванию лука с использованием современных технологий. Во-вторых, начали появляться первые современные хранилища у крупных производителей, которые ранее продавали лук после уборки. А в-третьих, число желающих удвоить или утроить вложения меньше чем за год на хранении лука, резко выросло.
Всё это говорило нам о том, что спрос на лук во время уборки будет необычайно высоким, в то время как желающих продавать лук будет намного меньше, чем обычно. А это значит, что в зиму Украина войдёт с рекордными запасами лука, а значит весной предложение лука тоже станет рекордным. Это всё говорило в пользу сценария невыгодности хранения продукции и высокой угрозы обвала цен на лук весной.
«Я общался с многими трейдерами, которые говорили, что мы ничего в рынке лука не смыслим, потому что такого никогда не было, чтобы весной лук стоил дешевле, чем осенью, а значит этого не может быть», вспоминает Андрий Ярмак, который тогда руководил проектом.
«В результате, как мы и прогнозировали, цены на лук осенью оказались рекордно высокими, и это несмотря на рекордный для тех лет урожай! Однако трейдеры настолько были уверены в том, что лук подорожает ещё больше, что активно одалживали деньги на его закупку, часто под 30-40% годовых и даже больше», говорит Андрий Ярмак.
После того, как лук был заложен на хранение, цены на него долго оставались стабильными, и никто из участников рынка не волновался. Продавать лук никто не спешил, но на рынке его было достаточно, поэтому к декабрю цены начали даже немного снижаться. Однако уже в середине января, вернувшись после праздников, некоторые начали тревожиться – лук стоил даже дешевле, чем в августе-сентябре, и появилась устойчивая тенденция снижения цен.
Чтобы не затягивать эту историю, отметим, что цены на лук к маю упали до минусовых значений. Даже бесплатно лук никто брать не хотел, и предпринимателям, вложившим миллионы долларов в закупку и хранение лука, вынуждены были оплачивать услуги по утилизации продукции. Таким образом на свалку отправилось, по разным оценкам, от 50 до 100 тыс. тонн свежего лука, а желающих заработать на хранении лука без его выращивания к началу уборки нового урожая заметно поубавилось. Кстати, именно тогда Украина впервые экспортировала довольно значительные объёмы лука.
Тем не менее, людям свойственно забывать и игнорировать чужой негативный опыт, поэтому в среднем раз в три-четыре года, история повторялась. После сезона высоких цен на лук весной всегда резко росло количество желающих либо его вырастить, либо закупить и перепродать с суперприбылью весной. И эта история повторялась с тех пор множество раз.
Более того, подобная цикличность цен на лук свойственна многим странам с большим количеством фермеров и раздробленной оптовой и розничной торговлей, т.е. всем странам нашего региона.
Из этой истории можно сделать ряд важных выводов, которые помогут нам в дальнейшем прогнозировать развитие событий на рынке лука в этом сезоне:
1. Закупка лука для хранения с целью перепродажи по более высокой цене – это не бизнес, а игра в казино. Можно выиграть, но можно и потерять буквально всё.
2. Хранение лука и других овощей и фруктов подлежащих хранению – это не отдельный бизнес, а неотъемлемая часть бизнеса по выращиванию лука (или этих овощей и фруктов).
3. Профессиональный производитель, который занимается выращиванием и реализацией продукции, должен продавать её ритмично, в идеале 12 месяцев в году, потому что именно постоянно присутствие на полках супермаркетов или на рынке является наиболее значимым рыночным преимуществом. Поэтому вопрос для профессионалов о том, хранить или продавать продукцию, не должен стоять вообще.
Что происходит с ценами на лук на рынках главных стран-импортёров лука?
В нашем регионе есть только один крупный импортёр лука – это россия. Евросоюз является и крупным импортёром и крупным экспортёром продукции, при этом требования к качеству лука в этом регионе довольно высоки.
Цены на лук на рынке россии сейчас находятся на рекордно низком уровне. Более того, они даже ниже, чем в Узбекистане. Поэтому об экспорте речь пока не идёт. Более того, не исключено, что производителям из страны-агрессора придётся самим искать внешние рынки сбыта для своей продукции, поскольку хранилищами они обеспечены очень хорошо.
В то же время цены на лук в странах Евросоюза удерживаются на сравнительно высоком уровне, хоть они и ниже прошлогодних и имеют тенденцию к снижению.
Также отметим, что цены на лук в странах Ближнего Востока, таких как ОАЭ и Саудовская Аравия находятся на сравнительно высоком уровне, прежде всего потому, что на них напрямую влияют запреты и ограничения на экспорт, введённые Турцией, Индией и Египтом.
Поэтому на данный момент именно этот регион является наиболее привлекательным рынком сбыта лука, при условии, что логистика позволяет обеспечить доставку и «поместиться» в закупочную оптовую цену, которая колеблется от 65 до 85 центов США за кг.
Обвалятся ли цены на лук или наоборот вырастут к весне в сезоне 2023/24 годов?
Если отталкиваться от фактов, то мы видим рекордные или резко выросшие объёмы производства лука в 2023 году почти в каждой из стран нашего региона: Молдова, Украина, Грузия, Узбекистан, Таджикистан, Казахстан и так далее.
Также, мы наблюдаем повышенный интерес к аренде хранилищ для закладки лука на хранение. Причём закладывают его на хранение как фермеры, так и те, кто никогда не занимался ни выращиванием, ни хранением лука. Сразу заметим, что хранение лука сопряжено с множеством нюансов, и нередко у новичков, которые закупили на хранение, казалось бы, отличный по качеству лук, он полностью сгнивает уже через два-три месяца.
Цены на лук пока что не обваливаются частично потому, что есть этот спрос со стороны посредников, которые даже сейчас продолжают закладку лука на хранение с целью перепродажи весной. И, пока что, говорить о прибыльности экспорта лука из Узбекистана или Таджикистана, например в Молдову или Украину, совершенно не приходится, потому что разница в ценах не покрывает затраты на логистику. А в россии цены и вовсе даже ниже, чем в Узбекистане.
Это всё очень негативные факторы для рынка лука.
Из позитивных – нужно отметить отсутствие на рынке Египта и Турции, а также сравнительно низкая урожайность лука в странах ЕС и проблемы с качеством, что может негативно сказаться на возможности длительного хранения лука. Однако нужно сделать ремарку о ЕС – снижение урожайности не означает снижения производства – ведь площади под луком расширились. Поэтому, вероятнее всего, общий объём производства лука в странах Евросоюза окажется выше, чем годом ранее.
Египет же обычно экспортирует основные объёмы лука в период с февраля по июнь, поэтому его отсутствие на рынке сейчас не является критичным фактором. Влияние же ограничения на экспорт лука из Индии, как мы уже поясняли выше, остаётся минимальным.
Выводы
1. Запасы лука в хранилищах в странах Центральной Азии и Восточной Европы остаются высокими и, во многих странах, близкими к рекордам.
2. Предприниматели не спешат с продажами лука, что лишь усиливает перспективы аномального увеличения предложения лука на рынке в зимне-весенний период.
3. Мы не можем объективно оценить, сколько «лишнего» лука сейчас в Украине, Молдове, Узбекистане и других странах региона. Однако в материале «Удастся ли Узбекистану избежать обвала цен на лук» мы оценивали излишек в 600 тыс. тонн. И это только в одной стране!
4. Невозможно прогнозировать, что решат чиновники из Турции и Египта, но мы предполагаем, что эти страны откроют экспорт уже в январе 2024 года. Просто потому, что и той и другой стране очень нужна экспортная валютная выручка, а также потому, что, по нашей информации, и в обеих странах производство лука также существенно выросло. А это значит, что в январе предложение лука может резко вырасти.
5. В феврале-марте на рынок поступят первые партии лука нового урожая из Ирана. Чуть позже, в конце марта, поступит лук из южных регионов Таджикистана и Узбекистана, а также начнётся новый сезон в Египте. Поэтому, фактически, осталось лишь около 4-х месяцев для реализации лука урожая прошлого года без поступления новых объёмов от конкурентов.
6. Не исключено, что, если цены на лук в странах региона начнут падать в январе, то многие предприниматели отреагируют нежеланием продавать, что ещё более усугубит перспективы резкого роста предложения в феврале-марте. В это время появится фактор повышения температуры воздуха, что заставит продавать лук, который хранится без охлаждения.
7. Единственный реально позитивный фактор на рынке, который пока не подтверждён – это возможность снижения производства лука в странах ЕС, но и тогда дорогая логистика до ЕС не позволит сильно повысить цены страна Центральной Азии, но может помочь поставщикам из Украины и Молдовы, если, конечно, они смогут обеспечить качество лука.
Конечно, возможны различные погодные и политические катаклизмы, которые невозможно спрогнозировать, и которые могут внести существенные изменения в ситуацию на рынке. Также повторимся, что для каждой из стран ситуация может несколько отличаться. Для каждой страны и каждого отдельного предприятия нужно просчитать логистику, запасы, потребление и другие факторы. А в этом материале мы постарались привести все факты, которые помогут в этих оценках.
